0,10% versus 0,50% rocznie. Różnica 0,4 punktu procentowego. Brzmi niepozornie, a jednak po 20 latach regularnego inwestowania ta pozornie pomijalna liczba może pochłonąć kilkanaście tysięcy złotych z Twojego portfela. Excel pokaże ci, ile dokładnie, a Ty sam zdecydujesz, co z tą wiedzą zrobisz.
TER, czyli Total Expense Ratio, to roczna opłata za zarządzanie funduszem. Nie przelewasz jej oddzielnie. Ona po prostu pomniejsza Twój zysk każdego roku. Właśnie dlatego jej efekt jest tak trudny do zauważenia na bieżąco, a tak bolesny po latach.
W tym artykule zobaczysz model w Excelu, który odpowiada na pytanie: ile konkretnie tracę, wybierając droższy fundusz zamiast tańszego? Nie na papierze, nie w teorii, a na liczbach.
Dane
Zaczynamy od ustalenia punktu startowego inwestycji. Zakładamy kapitał początkowy w wysokości 10 000 zł. Miesięcznie będziemy dopłacać 500 zł. Całą inwestycję planujemy na 20 lat. Przy tym horyzoncie czasowym zakładamy średnią stopę zwrotu brutto na poziomie 7%. Na koniec najważniejsze dla naszych obliczeń TER taniego (0,1%) i drogiego funduszu (0,5%). Wszystkie te wartości w Excelu zapisujemy na arkuszu Start (Rysunek 1).
Warto od razu zaznaczyć, że opłaty TER nie znajdziemy na żadnym rachunku do zapłaty. Jest pobierana wewnątrz funduszu, od całej wartości naszych aktywów i co roku od nowa. Każda oddana w ten sposób złotówka przestaje dla nas pracować, więc tracimy nie tylko samą opłatę, ale i zyski, które mogłaby wypracować w kolejnych latach. To właśnie dlatego pozornie niewielka różnica w opłacie potrafi z czasem urosnąć do zaskakująco dużej kwoty.
Pozostałe 73% artykułu dostępne jest dla zalogowanych użytkowników serwisu.
Jeśli posiadasz aktywną prenumeratę przejdź do LOGOWANIA. Jeśli nie jesteś jeszcze naszym Czytelnikiem wybierz najkorzystniejszy WARIANT PRENUMERATY.
Zaloguj Zamów prenumeratę Kup dostęp do artykułuMożesz zobaczyć ten artykuł, jak i wiele innych w naszym portalu Controlling 24. Wystarczy, że klikniesz tutaj.
